• 2010-07-10
  "e-Finanse" w bazie CEJSH
  Z przyjemnością informujemy, że od numeru 2/2010 abstracty artykułów ...
  czytaj dalej...
• 2009-09-22
  Seminarium „Anatomia kryzysu. Przyczyny – przebieg – skutki” oraz spotkanie Rady Programowej „e-Finansów” z okazji pięciolecia istnienia redakcji
  Z prawdziwą satysfakcją publikujemy specjalny numer „e-Finansów” ...
  czytaj dalej...

Podstawowym celem artykułu jest zaprezentowanie transakcji krótkiej sprzedaży jako techniki inwestycyjnej, umożliwiającej inwestorom osiągnięcie zysków ze spadku cen papierów wartościowych. Omówiono dwa rodzaje transakcji krótkiej sprzedaży: krótką sprzedaż z pokryciem i krótką sprzedaż bez pokrycia. Zaprezentowano zalety stosowania krótkiej sprzedaży zarówno dla inwestorów, jak i funkcjonowania rynku giełdowego (akcji i instrumentów pochodnych). Wskazano również na negatywne skutki stosowania krótkiej sprzedaży m.in: możliwość nadużycia (ang. market abuse), zjawisko „wyciskania” inwestorów (ang. short squeeze). Zwrócono uwagę, że negatywny wpływ stosowania krótkiej sprzedaży może być częściowo ograniczony przez stosowanie odpowiednich regulacji (np. reguła up-tick). Analizowano także problemy w zawieraniu transakcji krótkiej sprzedaży na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie, uwypuklając rolę czynników prawnych w rozwoju tych transakcji.